מה משמעות הנחות סיכון ותשואה?

עבר, תחזית ותרגיל הם סוגי מידע שונים

נתון עבר מתאר תקופה שהסתיימה; תחזית נשענת על הנחות; תרגיל משתמש בנתונים שנבחרו להמחשה. לפני השוואה מזהים מה סוג המספר, מה מקורו ולאיזו תקופה הוא שייך. ממוצע או תוצאה סופית אינם מתארים לבדם את הדרך ואת האפשרות להפסד.

מתעדים מה נמדד ובאיזו תקופה

לפני פירוש מספר, בדקו מה מקורו, לאיזו תקופה הוא שייך והאם הוא לפני או אחרי עלויות. שיעור שנבחר להמחשה אינו נתון שוק, וממוצע אינו תיאור של כל שנה.

תשואה מצטברת אינה בהכרח תשואה שנתית

כשמספר מסכם כמה שנים, שאלו אם זו תשואה מצטברת, ממוצע חשבוני או שיעור שנתי מחושב. אין להשוות אותו ישירות לשיעור של שנה אחת או להניח שבכל שנה התקבלה אותה תוצאה. לצד הגדרת המספר, בקשו להבין אילו מצבי הפסד ומגבלות מימוש אינם מוצגים בו. אין כאן דירוג סיכון או חלוקת השקעות אישית.

עלייה וירידה באותו אחוז אינן מתקזזות

בדוגמה ללא הפקדות, מס או עלויות, 100 ₪ שעולים ב־10% מגיעים ל־110 ₪. ירידה של 10% לאחר מכן מחזירה ל־99 ₪. זו המחשה לכך שאחוזים מחושבים בכל פעם על בסיס אחר; היא אינה מתארת מוצר או תחזית שוק.

רשימת בדיקה לשיחה

אפשר לשמור את השאלות ולסמן מה כבר הובהר ומה עדיין פתוח. אין צורך למסור כאן מסמכים אישיים.

• סוג הנתון ומקורו מזוהים.
• תקופת המדידה והמטבע ידועים.
• ברור אם העלויות נוכו.
• נבדקו תנודתיות, אפשרות הפסד ונזילות.
• אין החלטת השקעה אישית על בסיס דוגמה בלבד.